Финансовые советы

Стоит ли инвестировать ПИФы, чтобы получать пассивный доход и заработок? Какую доходность паи ПИФов акций, облигаций, недвижимости и другие приносят инвесторам? Подходят ли ПИФы для долгосрочного инвестирования и какие альтернативы этому инструменту в обход инвестиционных компаний существуют? В статье сравним покупку паев с инвестированием в ETF, самостоятельной покупкой акций и банковским вкладом.

Что такое ПИФы?

Это фин. инструмент коллективного вложения, который объединяет средства разных вкладчиков для дальнейшего инвестирования в различные активы, начиная от облигаций, заканчивая акциями, драгметаллами. Предусматривается покупка в портфеле финансовых инструментов доли − пая, его можно купить/продать/заложить. Стоимость пая вероятней всего будет расти, если тактика данного фонда грамотная. Спустя время осуществляется погашение пая дороже, нежели он был куплен и получается прибыль. От стратегии инвестирования ПИФа зависит профит.

Деньги ПИФа пребывают в распоряжении управляющей компании. Специалисты УК принимают решение относительно того, куда направить данные средства, что купить/продать для получения прибыли. УК − это финансовая организация, на территории РФ есть свыше 50 фирм, самые популярные это часть крупной финансовой группы. Как вариант фин. группа Сбербанка − банк, брокерская компания, УК, данная фирма есть в любой финансовой группе.

Функции управляющей компании

Специализируется на:

• создании ПИФа;
• доверительном управлении имущественного фонда;
• принятии решений о покупке/продаже активов;
• возврате средств участникам.

Приобрести ПИФ можно не напрямую через УК, а через агента. Агент − это банк,  брокер. Лучше остановить свой выбор на первом варианте.

Самыми крупными управляющими фирмами за прошлый год по стоимости чистых активов считаются: Сбербанк, ВТБ, Альфа-капитал.

Поскольку УК входит в одну финансовую группу с брокерской компанией, а здесь совершаются через брокера, УК совершает больше сделок, чем нужно в интересах клиентах. Это обеспечивает брокеру увеличение оборотов, а соответственно растет заработок на комиссионных издержках. Но, как показывает практика на биржевой площадке чрезмерное количество операций не нужно, это может только навредить. В 80% случае на Московской бирже согласно статистике спекулятивная игра, завершение большого числа сделок является менее прибыльным вариантом, нежели обычное вложение средств в следование индексу. В 13% активные управляющие смогли сравняться по индексу, и только 7% обогнали. Не всегда УК работает против клиента, но все, же этот момент нужно учитывать.

Виды ПИФов по инструментам

Относительно разновидности ПИФов, они варьируются в зависимости от типа инструмента:

• акции;
• валюта;
• недвижимость;
• драг. металлы;
• предметы искусства.

Необходимо отметить, что не всегда ПИФы акций 100% денег вкладывают в акции, устанавливаются конкретные ограничения − 70% в акции и 30% на облигации. Есть смешанные фонды − 50% на 50% валюты и драгметаллов.

ПИФы делятся на два типа в зависимости от уровня инвесторов:

• квалифицированные − участники инвестируют средства в любые активы;
• розничные − список доступных активов ограничен менее рискованными активами. Облигации считаются самыми надежными.

Как правильно выбрать ПИФ для инвестирования? Необходимо ознакомиться с инвестиционной декларацией ПИФа, в ней четко прописывается какую долю средств и куда УК может вложить.

Классификация ПИФов по срокам

Здесь существует три базовых категории:

• открытые − допускается покупка/погашение пая ежедневно, достаточно обратиться в УК, средства поступят на счет в сжатые сроки. ПИФы чаще вкладывают средства в акции голубых фишек и т.д.;
• интервальные фонды − покупка/продажа допускается только в определенные сроки, как правило, это можно сделать пару раз в год;
• закрытые фонды − покупка пая доступна в момент, когда формируется фонд, продажа допускается когда фонд закрывается.

Второй и третий тип как раз могут инвестировать в менее ликвидные инструменты. Поскольку они прогнозируют, когда вкладчики смогут забрать средства, у менее ликвидных инструментов выше риски, но прибыль больше. Если вы относите себя к консервативным инвесторам, тогда остановитесь на открытом фонде.

Математика инвестиций в ПИФы

Нужно напомнить, что стоимость паев изменяется ежедневно. На окончательную цену влияет цена активов, которые фонд приобрел. На сайте УК можно отслеживать динамику цены пая, открытые фонды публикуют данные каждый день по итогам рабочего дня. Два последних типах фондов не реже 1 раза в месяц.

Относительно комиссии за покупку пая выплачивается надбавка, зависит от объема вложенных средств, агента через которого покупается инструмент достигать 5% от суммы вложений. При продаже это совершается со скидкой, которая зависит от времени владения пая и конкретных условий агента, чаще всего не больше 3% от цены.

Преимущества ПИФов

Инвестирование в ПИФы имеют свои плюсы, рассмотрим каждый.

1. Доступность. Инструмент отличается доступным минимальным порогом для старта работы. Начать действительно можно с 1 тыс. рублей.
2. Профессионализм управления. Вашими средствами вроде бы управляют эксперты, этот аргумент бывает спорным. Поскольку технически эксперты умеют открывать счета, как работать, но не знают как стать миллионером за месяц, поскольку финансовые рынки непредсказуемые. Нужно фильтровать историю про профессионализм.
3. Потенциальный профит будет выше нежели по банковскому депозиту. Изначально прибыль по ПИФ не гарантирован никаким образом, соответственно ПИФы вкладывают в определенные активы, например акции, и если фондовый рынок за время владения пая не растет, соответственно прибыльности не будет. По депозиту прибыльность фиксирована. Более профессионально и уместно сравнивать показатели прибыльности ПИФа с индексом. Только при таком подходе реально понять действительно активное управление выгодней, нежели вложение в индекс.
4. Низкая комиссия. Согласиться нельзя, об этом мы говорили ранее.
5. Ликвидность. Паи ликвидных фондов при желании можно выставлять на продажу в любой момент не неся дополнительные убытки, это действительно так.
6. Налогообложение. В момент повышения ПИФа пользователь может быть освобожден от налога на доход, если вы заработали менее 3 млн рублей в год и если держите паи больше 3 лет. Идентичная история с обычным фондовым рынком. Соответственно налог на профит при повышении стоимости активов ПИФов не оплачивается.

ПИФы vs. ETF. В чем разница?

В реальности, более популярным считается инструмент ETF, нежели старые ПИФы. Если сравнить данные инструменты, какие преимущества у двух методов вложения?

1. ETF более ликвидные, и их проще купить. Покупаем через брокерский счет или купить на ИИС, получить налоговую льготу. ПИФы покупаем в офисе УК, через агента.на ИИС купить ПИФ не возможно − это минус.
2. ПИФы управляются активно, чаще всего управляющие пытаются обогнать индекс, инвестиционные фонды и биржевые следуют за индексом акций.
3. Комиссии − у ПИФа 3-5% не считая надбавок и скидок, у ETF показатели ниже менее 1%, без дополнительных сюрпризов.
4. ПИФы имеют дурную привычку внезапно изменять инвестиционный регламент, в результате чего деньги направляются в другие активы, при этом инвесторы даже про это не знаю. В ETF такого нет.

Многие считают, что этот инструмент устаревший. Если речь идет о вложении средств в биржевые инструменты, здесь на поверхности лежит две альтернативы:

• ETF, и, как правило, более выгодный вариант;
• приобретение различных активов акций, облигаций на ИИС для долгосрочного вложения, собственными силами для получения налогового вычета. Сделать это под силу каждому, главное навыки и опыт.

Когда ПИФы выгодны? Если вы присматриваетесь к недвижимости, этот инструмент будет уникальным, это своего рода аналог американским рейтам.

Список самых прибыльных фондов за 1 полугодие 2019

Рассмотрим лучшие ПИФы в качестве примера за первое полугодие 2019:

1. УРАЛСИБ − открытый, акции − 26,28%.
2. Газпромбанк − открытый, индексный − 26,05%.
3. Сбербанк − открытый, акции − 26,02%.
4. Арсагера − открытый, акции 25,20%.
5. БСПБ − открытый, смешанный − 24,04%.

Большинство ПИФов которые вложили в акции вошли в ТОП-10,20 лучших по приросту. Это связано с тем, что рынок акций рост как раз в этот период. Худший результат получили фонды, инвестирующие в облигации, здесь отрицательный прирост ТКБ -8,98%. На самом деле нужно понимать, что одна УК по нескольким ПИФа за время способна показать супервысокую доходность, так и низкую. Поэтому выбор УК − это важный этап, обязательно компания должна входить в рейтинг ЦБ России.  Кроме этого не стоит забывать о том, что показатели прибыльности за прошлое время − это не гарантия профита инвестиций в будущее.  Не следует вестись на красивые графики. 

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

Куда вложить деньги, чтобы получать стабильный пассивный доход от инвестиций? В данной статье мы сравним вклады в банке и облигации федерального займа. Доходность по депозитам и по ОФЗ − сопоставимая, однако, обладая минимальными знаниями, инвестиции в российский госдолг можно сделать значительно более прибыльными. Потребуется открыть ИИС − эта разновидность брокерского счета позволит получать гарантированный налоговый вычет 13%. Как раз об этой надежной схеме пассивного типа заработка мы поговорим. Но, также остановимся и на других не менее интересных вопросах.

Для начинающих инвесторов не менее 50% инвестиционного портфеля должны составлять облигации. После открытия торгового терминала, можно заметить, что ОФЗ дают прибыльность 7-8%, выше не намного чем в банковском депозите.  Какой смысл открыть счет? Действительно ли купить ОФЗ более выгодней?

Банковский депозит

Это простой и удобный способ положить деньги на несколько лет. Данный инструмент нужно рассматривать как метод сбережения средств, а не как инвестиционный вариант.

Преимущества депозитов в банках:

• простое открытие, особенно если имеется счет в банке, достаточно удаленно подать заявку;
• дополнительные знания, обучение не требуется, менеджеры организации все выполнят за вас;
• средства на банковских депозитах до 1,4 млн рублей страхуются агентством страхования вкладов, соответственно за гарантию средств можно не переживать;
• доходность прогнозируемая, заранее видна линейка предложений банка.

Минусы:

• у агентства страхования вкладов дела идут не самым идеальным образом, у компании большие долги, которые растут;
• открытие вклада осуществляется на определенный срок, если вы закроете его раньше установленной даты, пользователь теряет заработанные средства;
• если у вас более 1,4 млн рублей, предстоит диверсифицировать депозиты, чтобы подстраховаться на случай банкротства.

Прибыльность в банках по депозитам чуть-чуть превышает инфляцию. Все зависит от организации, формально мы перекрываем инфляцию, официально нужно понимать, что показатели инфляции в РФ отличаются от реальной. Так или иначе, покупательная способность ваших средств увеличивается очень медленно.

Банковский депозит − это инструмент для сбережения средств, а не для инвестирования. Если вы хотите создать инвестиционный капитал, лучше присмотреться к другим вариантам.

Облигации  ОФЗ

Это альтернатива банковскому вкладу, и здесь речь идет о ОФЗ. Для физических лиц считаются более надежными, поскольку их эмитирует Министерство финансов. Покупая ОФЗ деньги, предоставляются в долг государственному органу Минфинанс, за это пользователь получает купон, определенный процент. Единственный момент у нас облигации выпускаются и торгуются на вторичном рынке, поэтому появляется показатель цена облигации. Если при закрытии депозита теряются накопленные средства, когда продаем ОФЗ, процент не теряем, но цена облигации на вторичном рынке может оказаться, ниже, спрогнозировать это сложно. Поэтому когда мы покупаем ОФЗ, необходимо рассчитывать на то, что вы будете их держать до момента, пока Минфин их не вернет.

Относительно прибыльности. В крупных банках в Топ-10 по депозиту доходность около 7%,  доходность ОФЗ также около 7%, но здесь требуется выплатить комиссию брокерской компании. Зачем выбирать ОФЗ или все так сложно? Здесь присутствует легальная схема повышения прибыльности.

Выгодная схема пассивного дохода

ИИС − индивидуальный инвестиционный счет, который позволяет  оптимизировать налогообложение, тем самым получить налоговый вычет. Лучше выбирать вычет на взнос можно получить за год около 50 тыс. рублей.

Относительно повышения прибыльности ОФЗ сегодня и большей выгоды, нежели от банковского депозита сегодня. Чтобы схему реализовать нужно:

• официальную белую зарплату не менее 400 тыс. рублей в год.

Представим что имеются накопления около 1,2 млн рублей, они хранятся на депозите который заканчивается. Отметим, что представленный далее способ является законным и им может воспользоваться каждый, но как показывает практика, о нем знают единицы.

Алгоритм действий:

1. Находим брокерскую компанию, открываем ИИС.
2. Пополняем на 400 тыс. рублей, это максимальная сумма, с которой можно получить налоговый вычет в 13%.
3. Остальные 800 тыс. оставляем на депозите.
4. На 400 тыс. на ИИс покупаем облигации ОФЗ, держим, покупаем по ним купонный доход, который реинвестируем обратно в рынок, покупаем еще ОФЗ.
5. После нового года с банковского депозита забираем еще 400 тыс. перебрасываем на ИИС. На депозите остается 400 тыс., на ИИС 800+ купонный доход.
6. На новые 400 тыс. покупаем ОФЗ, прокручиваем схему три года подряд.
7. За прошедший календарный год можно получить налоговый вычет, и его забрасываем на банковский депозит, чтобы увеличить процент по прибыли.

Эта схема надежна и выгодна. При этом не необходимости выбирать между двумя инструментами, достаточно только их скомбинировать.

Нужно сразу отметить, что ОФЗ − это инструмент специфический, но такой подход считается более идеальным для новичков. Потому что дефолт государства невозможен, при всех минусах, в стране устойчивая финансовая система, имеется профицит бюджета и имеются резервы. Более того в ОФЗ отечественного типа большой процент припадает на иностранные вложения.

Заблуждение

Часто люди говорят что, лучше выбрать депозит, поскольку средства на счетах банка застрахованы, и в случае чего деньги будут возвращены. Облигации более рискованные, и не раз государство обманывало. Нужно понимать, что Минфин в качестве гарантии стоит на большей ступени иерархии, и если будут проблемы в стране негативный итог, будет как для вкладчиков банка, так и покупателям ОФЗ.

Безусловно, после того, как вы освоите сферу инвестирования, можно пополнять портфель более рискованными инструментами. Например, корпоративные облигации голубых фишек приносят более высокую прибыльность, можно отыскать профит от 10%. Даже купить облигации банков, прибыльность увеличивается до 15%. Но эти варианты более рискованные. При желании можно добавлять акции, которые приносят на длинном временном интервале большую прибыль. Это уже потом, когда почувствуете почву под ногами.

Как говорит мудрый Уоррен Баффет главное правило инвестиций − не потерять деньги. Если во время мощного обвала вы потеряли бы 50% от капитала, чтобы нагнать упущенное потребуется прибыльность в 100%. Такой инструмент отыскать сложно. Кроме этого, когда мы реинвестируем доходность, мы получаем рычаг в виде сложного процента.

Заключение

Банковский депозит − это хороший инструмент, но он подходит для хранения финансовой подушки безопасности, оптимален для короткого горизонта. ОФЗ − это консервативный инструмент, в связке ИИС увеличивается прибыль, добавив банковский депозит, профит повышается еще на чуть-чуть. Для повышения прибыльности можно рассмотреть более рисковые инструменты, главное действуйте пошагово.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

Что делать в кризис 2022, когда мировая экономика близится к рецессии, финансовые рынки отвесно падают, а курс доллара к рублю продолжает расти? С одной стороны упадок рынков − лучшее время для инвестиций. С другой стороны, обвал рынков может затянуться, и соответственно последствия могут быть не самыми положительными. Как подготовить свои личные финансы к кризисным временам? В данной статье мы рассмотрим, как пережить кризис 2022, как сохранить собственные деньги.

Здоровье: взвешенная осторожность

В сложившееся ситуации в мире преступна паника и халатное отношение к своему здоровью и своих близких. Необходимо понимать, что пандемия в  современном мире весьма серьезная, поскольку даже развитые страны не справляются с наплывом больных коронавирусом. Многие уверены, что ситуация опасна для людей старшего возраста. С другой стороны нужно помнить, что среди близких есть люди старшего возраста. Поэтому всегда придерживайтесь простых правил безопасности: дезинфицируйте руки, поверхности в доме, на работе, старайтесь меньше браться за металлические поручни, ручки и прочее, если чувствуете усталость, недомогание, лучше останьтесь дома.

Личные финансы: подстелить соломку

Как развивается ситуация в мире понятно. Как раз самая популярная новость и событие в начале 2020 года, стало триггером для экономического кризиса. Большинство экономик мира пребывает в парализованном состоянии, и вероятней всего ситуация продлиться еще долго. В определенных странах − это станет основой инфляции, росту безработицы, увольнениям с работы. Нагнетать обстановку не следует, но лучше подумать как пережить кризис 2022 года.

Свободное время лучше использовать в пользу для себя, создав стратегию и продумав различные сценарии развития экономической ситуации внутри семьи. Для этого можно пересмотреть расходы, и если возможно перейдите в режим экономии. Помним о наличии приложений для контроля расходов, время еще позволяет навести порядок в финансах.

При наличии долгов и кредитов, рекомендуем посмотреть варианты погашения. Безусловно, если новости о кредитных каникулах, налоговые послабления будут продолжаться до пикового момента трудностей. Поэтому если сейчас стоит выбор купить новую машину, поскольку вы опасаетесь  роста цен или погасить задолженности, выбор очевиден.

Второй момент − подушка безопасности. Без этого элемента сложно представить грамотный финансовый подход к формированию бюджета. Эти финансовые резервы важны как никогда.

И последний момент, лучше всегда быть морально готовыми к негативным последствиям. Поэтому задайтесь вопросом − что вы будете делать если останетесь без работы. Здесь два варианта: оказать в вынужденной изоляции и когда в экономике начнутся неприятные тенденции, что станет причиной увольнений, сокращений. При первом варианте, нужно подумать какие услуги вы сможете оказывать онлайн, возможно способы не будут высокооплачиваемыми, но стабильный заработок будет присутствовать. Если речь идет о сокращении в компании, подумайте, какие отрасли близки к вашей отрасли, при наличии варианта сходить на собеседования, не теряйте его. Возможно, в будущем это сыграет вам на руку.

Касательно валюты − этот вопрос один из самых популярных. Здесь нет универсального рецепта относительно того что делать с валютой. В данный момент уже поздно бежать в обменник и скупать валюту. Поскольку ее нужно покупать равными долями, по более низкой цене. При отсутствии конкретной цели покупать валюту не следует, если просто хочется купить валюту, покупайте равными долями. Риск дальнейшего роста евро, доллара, есть, но мы не знаем, как долго этот рост продлиться. Вероятность прогадать присутствует.  Поэтому тщательно подумайте над покупкой валюты.

Помните, что покупка  валюты через обменник не самый выгодный вариант. Поскольку брокеры предлагают курс ниже, особенно если речь идет о больших суммах.

Стоит ли продавать валюту?

Не менее популярный вариант. Здесь решать должен каждый лично для себя. Если на данный момент у вас предостаточно средств, тогда не нужно менять валюту. Это своего рода надежная подушка безопасности, которая никогда лишней не бывает.

Инвестиции: без плечей и заемных средств

Теперь относительно инвестиций на фондовом рынке. Рассмотрим самые популярные правила:

• инвестировать не начинаем, если присутствуют незакрытые долги, которые являются для вас обузой;
• отсутствует финансовая подушка безопасности;
• если вы переживаете о потере средств, поскольку они для вас жизненно важные.

Когда речь идет о потере, важно понимать что акции − это рискованные инструменты, и котировки могут падать и снижаться еще больше от текущих уровней.  Если в какой-то момент вы понимаете, что эти средства вам нужны, и придется фиксировать убытки, лучше выбрать другой инструмент, но не рынок акций. Как вариант банковские депозиты, облигации. Фондовый рынок и акции − это для тех, кто готов работать в долгую сроком от 3 лет минимум.

Нужно предупредить, что волатильность рынка выросла, и будет много предложений от компаний. Эти предложения важно фильтровать, поскольку у всех стоит цель на текущей волатильности заработать,  нужно быть крайне внимательными. Лучше держаться подальше от спекуляций на валютном рынке через Форекс-компании, потому что сейчас это рискованная ситуация. Также остерегайтесь структурных продуктов без защиты капитала от брокерских компаний, и вообще сложносоставные услуги изучайте и анализируйте. На текущей волатильности проще потерять, чем заработать!

Относительно акций, нужно ли их продавать, если такие инструменты присутствуют? Поскольку это доля в бизнесе, ее лучше держать, поскольку в дальнейшем бизнес может показать высокий результат. Вопрос о том, когда покупать акции, где дно и т.д., на эти вопросы никто не даст ответа, даже профессиональные инвесторы. Центральные банки как мы сейчас видим, пытаются поддержка финансовые рынки, но мы не знаем когда деньги, ликвидность, залитая в мировую экономику, дойдет до реальной экономики. Здесь отсутствует барометр, который предупредит нас.  Падение существенное, поэтому большинство свободные деньги не вкладывают.

У многих участников просадки, это психологически давит, что вполне закономерно.  Для примера рассмотрим цитату статью из Ведомостей, датированную 2009 года:

«Напрашивается вывод о том, что идея долгосрочного пассивного инвестирования в акции мертва. Несмотря на рост Dow Jones на 10% ниже, чем 10 лет назад. Это ставит под сомнение постулат консультантов не реагировать на краткосрочные колебания рынка. Пассивная стратегия чрезмерно рискованная, причем на любом рынке нельзя, просто купить акции, следует управлять портфелем».

С одной стороны на тот момент слова звучали адекватно для того периода, с другой стороны если посмотрим на рост который был после 2009 года, мы понимаем что люди которые держали и не дергались − не прогадали.

Сейчас кто-то хвастается, что в январе продали акции сидят в кэше. Возможно, от части таким людям повезло, но процент всегда угадавших людей присутствует, это как ошибка выжившего. С другой стороны, если люди которые продали три года назад, поскольку ждали обвала. Но весь период они не получали дивиденды, и не реинвестировали. Есть те, которые за этот период собрали для себя неплохой портфель из правильно подобранных активов, получают дивиденды, реинвестируют.

Стоит помнить, что за экономическими спадами следует период восстановления, подъема. Они бывают разные, но они присутствуют. Важно помнить, что финансовые рынки по восстановлению опережают ситуацию в реальной экономике. Восстановление будет, вопрос только в том, когда именно оно наступит. Если вы задаетесь вопросом, нужно ли начинать инвестирование на данный момент, нужно понимать что этот период подходит не всем и лучше это делать на небольшие суммы.

Если вы новичок, никогда не поздно забросить на брокерский счет незначительную сумму, чтобы потренироваться и получить минимальный опыт. Инвестировать существенные средства не нужно, даже если вы с опытом.  Лучше дождитесь первый признаков стабилизации.

Не стоит забывать о правиле диверсификации портфелей. 1-3 акции − это не портфель. Нужно распределять портфель по типам активам:

• акции;
• облигации;
• золото.

Это минимальный набор для любого инвестора. Пропорция зависит от склонности к рискам, чем  меньше, тем меньше акций должно быть в портфеле. Диверсифицируем по странам, особенно это важно в текущей ситуации. Страны будут восстанавливаться по-разному, об этом не стоит забывать.  О том, как Россия переживет кризис 2022, сложно сказать, на данный момент предпринимаются различные действия для поддержания экономики, но ситуация с пандемией не предсказуема. Также проводим диверсификацию по отраслям экономики, уже сейчас можно сказать, что есть отрасли более пострадавшие (туристические компании, авиаперевозчики) есть сферы стабильные (товары ежедневного спроса).

И в завершение, классическая фраза − лучше инвестиции делаются не тогда, когда рынки спокойные или растут, а когда все рушиться. Будь умеренно консервативным в умеренные времена, и  агрессивным в кризисы. Это лучшая инвестиционная стратегия.  Единственное об агрессивной стратегии в кризис, она применима, если вам подходит риск.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

В данной статье мы рассмотрим  брокера Открытие: стоит ли открывать брокерский счет, ИИС для долгосрочного инвестирования? Остановимся на тарифах и комиссиях Открытие Брокере, мобильном приложении и личном кабинете, возможности по индивидуальному инвестиционному счету. Какого брокера выбрать для торговли акциями, облигациями, ETF на Московской бирже? Остановимся на преимуществах, недостатках брокера Открытие. 

Открытие счета у брокера

Компания предлагает два способа:

• удаленно, через гос.услуги;
• через офис.

Относительно процесса, проходит все быстро и без задержек, независимо от выбранного варианта. У брокера нет минимального порога для открытия счета, но есть рекомендованная сумма в 50 тыс. рублей.  Если на конец отчетного месяца меньше 50 тыс. рублей, то возникает абонентская плата в 295 рублей ежемесячно для брокерского счета 200 рублей ежемесячно для ИИС. 295 рублей уменьшается на сумму выплаченных комиссий, тем не менее чувствительный момент.

Относительно личного кабинета брокера Открытие, он современный, доступны разные опции. Единственный минус − не сохраняется история сделок не в личном кабинете и в приложении. Есть налоговый калькулятор − это фишка компании.

Пополнение и вывод денежных средств

Пополнение бесплатное в определенных ситуациях. Можно использовать:

• карту другого банка (комиссия 1%, и не меньше 45 рублей);
• межбанковский перевод (бесплатный).

Вывод средств независимо от суммы 10 рублей. Если выводить в иностранной валюте 0,15% от суммы вывода. При таком переводе на другой банк при выводе евро/долларов 25 денежных единиц.

Тариф «Универсальный»

Тарифы у брокера Открытие разнообразные, рассмотрим тариф, выбранный нами для тестирования компании.  Условия «Универсального»:

• комиссия за сделку от оборота 0,057%, но не менее 4 копеек;
• плата за депозитарий 175 рублей ежемесячно, если была сделка. Сделки учитываются по каждому отдельному счету, если сделок не было, комиссии не будет;
• плата за обслуживание счета − 295 рублей.

В личном кабинете можно скачать отчет по брокерским операциям. Тариф является дорогим, особенно если у вас меньше 50 тыс. рублей. Тинькофф будет выгодным, но все нужно рассчитывать.

Валюта и иностранные акции

У брокера Открытия есть доступ на СПб биржу, тариф 0,009% за сделку. Важный момент − чтобы купить валюту, а после иностранные акции, денежные средства должны находиться на валютном рынке Мосбиржи. Про покупку можно покупать доллары, евро через Открытие, не очень удобно, что нет возможности покупать не полным лотом через приложение. Делать это можно через КВИК или подавать голосовое поручение.

Относительно нюансов, формула W-8 BEN есть, но она заполняется исключительно в офисе. Счет брокерский и ИИС закрывается только в офисе.

Особенности ИИС

Покупать можно валюту и иностранные акции на СПБ бирже, негативный момент − нет возможности вывода дивидендов и купонов на банковский счет с ИИС. Это не считается новым пополнением ИИС.

Доступен вывод дивидендов и купонов с брокерского на банковский, если это удобно. Потребуется написать заявление и сделать это можно в ближайшем офисе. Перевод с ИИС на брокерский счет возможен, но по иностранным бумагам 5 тыс. рублей комиссионная издержка за 1 эмитента. И перевести ИИС от другого брокера в  Открытие нельзя.

Заключение относительно условий торговли с брокером Открытие. Перед тем как у компании была повышена депозитарная комиссия с 10 рублей до 170 рублей, фирму можно было отнести к адекватным брокерам по тарифам. На данный момент организация предлагает чрезмерно высокие комиссии.

Приложение Открытие брокер

Итак, на главной вкладке можно переключиться на валюту и финансовые результаты. Можно при желании посмотреть доходность. Если нажать на счет, можно увидеть детальную информацию по раскладке, если листнуть ниже, присутствует структура портфеля.  Имеются кнопки для пополнения счета, можно перевести средства между разными портфелями, на банк.

Присутствует раздел истории сделок. Есть открыть вкладку «Торговля», здесь есть нюансы относительно функционала.  Здесь нельзя отслеживать котировки, это своего рода витрина, с готовыми продуктами  для покупки − структурные активы, есть акции, российские, иностранные, облигации, фьючерсы и т.д. Отфильтровать по динамике нельзя активы, что не очень удобно. Отсутствие общего списка усложняет работу.

Далее, если открыть вкладку «Аналитика»  можно заметить большую подборку информации. Пульс рынка − это свежие обзоры, топовые материалы, стратегии и т.д. Можно перейти в раздел уведомления, внести изменения в настройки.

Карта эмитента представлена в виде графика, аналитических инструментов нет. Можно посмотреть историю с 2015 года, есть информация об инструменте, данные о дивидендах.  Полного дивидендного календаря нет.

Относительно брокера Открытия, можно сказать, что здесь за высокая абонентская плата, для стратегии «купи=держи», чрезмерно большие суммы.  Тарифная сетка не самая оптимальная, выгодная для клиента. Если говорить о конкурентоспособности, компании нужно поработать над условиями и приложением.  Возможно при внесении изменений и работе над ошибками, фирма сможет достичь лучшего результата.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

В данной статье мы рассмотрим условия работы с брокером БКС. Нужно ли брать во внимание данную компанию для открытия брокерского счета, какие условия открытия ИИС для инвестирования в акции и другие ценные бумаги, про эти и не только нюансы далее. Какие новые тарифы и комиссии БКС Брокер, ведь с зимы 2020 года были внесены изменения в тарифную сетку. Также рассмотрим особенности пополнения счета и вывода денег, как устроено мобильное приложение «Мой Брокер», функционал индивидуального инвестиционного счета.

БКС компания основана в 1995 году, в городе Новосибирск, на данный момент финансовая группа БКС включает 8 разных фирм, структура весьма разветвленная.  По объему сделок БКС занимает второе место после брокера Регион, 4 место по количеству активных клиентов (после Тинькофф, Сбербанк и ВТБ).  Брокер занимает 4 место по открытым ИИС. В целом статистика неплохая.  Недостаток компании, в том, что брокер не включен в список государственных организаций. Но, с другой стороны есть и преимущества. Поскольку это традиционный брокер, который возник как брокера и развивался как компания данного направления.  Благодаря чему, уровень профессионализма специалистов работающих в фирме на порядок выше, нежели у менеджеров банков.

БКС брокер счет: способы открытия

Можно открыть онлайн, если есть скан паспорта, эмейл и номер телефона. Второй вариант, через офис, для этого оставить заявку на сайте, затем представитель компании свяжется с вами, и дадут полную инструкцию дальнейших действий.

Относительно личного кабинета,  есть проблемы, из-за разветвленности сайта. Поскольку доступно два сайта БКС-брокер и БКС-онлайн, так вот функционал по управлению счета, представлен на сайте БКС-онлайн.

Тарифы БКС 

Не так давно у БКС с тарифами было все не очень, в особенности проблемы с изложением информации вызывали дискомфорт и непонимание у новичков. Затем с 10 февраля 2020 года запущена новая сетка тарифов. БКС брокер тарифы разделил на 4 типа:

• инвестор − комиссия 0,03% с оборота, единая ставка для всех рынков, фиксированный платеж 90 рублей в месяц, если была сделка;
• трейдер − комиссия 0,015% с оборота, единая ставка для всех рынков, фиксированный платеж 190 рублей в месяц, если была сделка;
• инвестор-про− подходит для капитала больше 900 тыс. рублей в месяц, комиссия зависит не от оборота, а от размера капитала;
• трейдер-про.

У БКС действуют старые тарифы, БКС-директ, по нему комиссия 0,03%, но не менее 99 рублей за 1 сделку. Изменения пошли на пользу.  Старые тарифы еще действуют, но вероятней всего подключить их нельзя. В сетке есть варианты более направленные на скальпинг, но в данной статье речь идет о долгосрочном вложении.

Относительно БКС брокер отзывы, часто пользователи отмечают, что компания списывает деньги, при этом в тарифе не сказано о данных суммах. Соответственно необходимо уточнять эти нюансы у менеджеров или же перед тем как открывать счет.

Относительно недостатков списания комиссии, потребуется идти в личный кабинет, потому что в приложении информации нет. Кроме этого отчеты формируются каждый день, если вы последние несколько дней не посмотрели, потребуется ждать месячного отчета. Ежемесячный отчет формируется в течение первых 10 дней первых следующего месяца.

ИИС в БКС

Этот тип счета доступен, позволяет покупать валюту и акции на СПб бирже. Далее доллары и евро можно покупать не полным лотом, это плюс, если капитал не большой. Но, согласно отзывам  пользователи указывают, что за покупку не полным лотом компания взимает комиссию.  По ИИС можно выводить дивиденды и купоны на расчетный счет, что позволяет улучшить работу сложного процента, поскольку затем с расчетного счета можно перевести на ИИС деньги. Закрытие ИИС удаленно не возможно, только через офис.

Способы пополнения и нюансы вывода средств в БКС

• банковский перевод по реквизитам, без комиссии;
• банковская карта через приложение Мой брокер, здесь будет комиссия, максимальная сумма зачисления в месяц 500 тыс., и 130 тыс. рублей за одну сделку, срок зачисления до 30 минут. Если поставить на телефон БКС премьер, и пройти регистрацию, то можно пополнять с карты и не платить за комиссию;
• со счета БКС банка: мобильный софт или через личный кабинет БКС-онлайн;
• через офис банка или кассу организации.

Относительно вывода можно подать поручение или через приложение БКС или Мой брокер. Потребуется указать площадку и сумму вывода, нужно брать во внимание режим торгов Т+2, как и любого другого брокера. Деньги от продажи акций поступают на счет брокера на второй рабочий день, и вывод средств осуществляется в течение дня.

Обзор приложения БКС «Мой брокер»

На главной странице присутствует все необходимое для работы. В верхнем левом углу представлены варианты пополнения и вывода. Доллар − это возможность посмотреть доходность в рубля и долларах. Присутствует портфель БКС, можно изучить доходность за определенный период.  К сожалению, нет подробной информации о состоянии портфеля графической, нет данных о соотношении портфеля.  Это не очень удобно, присутствует общий график активов, но он схематичный. В разделе «Сделки», присутствует история, отсутствует информация относительно комиссионных издержек. И кроме этого, информации о поступлении дивидендов не отображается, через БКС брокер личный кабинет можно изучить данные.

Далее раздел «Котировки», здесь развернутая информация об активах: акции, ноты, валюты и т.д. Если перейти в любой актив, открывается график, есть сводка (детальная информация об эмитенте), стакан и новости.  Отсутствуют инструменты для технического анализа.

Вкладка “Для вас” включает информацию:

• идеи для ИИС;
• стратегии. Как пример легкий старт, 47% годовых в рублях, сверхагрессивная торговля, ожидаемая доходность 30%, расписаны комиссии, есть автоконсультирование, автоследование, состав портфеля, но полностью изучить его нельзя, потребуется подключение. Возле каждой стратегии прописывается стоимость;
• инвестидеи, размещены авторы;
• информация — аналитика, новости, технический анализ и т.д.

На вкладке “Еще” присутствует информация о тарифах, можно переключиться между тарифными планами.

Вывод

Крупный российский брокер ориентированный на отечественных инвесторов. БКС Брокер предлагает неплохое  приложение, кроме этого, известно согласно комментариям в сети, компания грешит навязываем услуг, особенно это касается новых клиентов. Структурные продукты не всегда полезны и эффективны. Доверительное управление также имеет неоднозначные отзывы. Относительно эффективности  представленных стратегий на сайте,  также есть вопросы, немало отзывов что тактики не дают обещанных результатов.

Весьма неплохой  обучающий ресурс от брокера “Инвестиции 101”, есть приложение для телефона. Все бесплатно, что очень удобно для новичков.

Фирме есть над чем работать, поскольку не так давно тарифная сетка была немного изменена и откорректирована, в результате чего улучшены условия сотрудничества.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

Что такое фьючерс, и какие возможности для заработка на срочном рынке Московской биржи онлайн он предоставляет? В данной статье мы простым и доступным языком расскажем, как работают фьючерсы и для чего их можно использовать в торговле, остановимся на разнице между трейдингом и инвестициями в акции. Вы сможете понять, как торговать на бирже и в чем заключаются риски для начинающего трейдера.

Что такое фьючерсы?

Это производный или срочный инструмент, который представляет из себя обязательство что-либо продать/купить по фиксированной цене в определенный период времени.

Фьючерсы появились в 18 веке, представим фермера, который занимается пшеницей. Чтобы обеспечить себе урожай, требуются инвестиции в процесс производства пшеницы: труд людей, участвующих в работе, семена, удобрения и т.д., и отсутствуют гарантии, что осенью цена на пшеницу будет высокой, и получится компенсировать затраты. На помощь приходит фьючерсный контракт, он может заранее зафиксировать цену, по которой продаст свой товар покупателю.

Современные реалии таковы, что фьючерсы полезны не только для стороны продающей товар, но и кто покупает. Представим фирму Старбакс, которая покупает кофе в огромном количестве и цена на кофе зависит от биржевой динамики. Представим, что компания ежемесячно с биржевым колебанием стоимости изменяла бы цену чашки кофе. Поэтому фирма, активно использует фьючерсные контракты, для фиксации цены на кофе.

Перед вами представлены примеры фьючерсов на сырье кофе и пшеницу, также есть фьючерс на нефть и т.д. И другие финансовые инструменты могут служить базовыми активами для фьючерсов. Бывает фьючерс на валютные пары (доллар-рубль), на акции (Сбербанк), индекс (фьючерс РТС).

В апреле 2022 года Московская биржа добавила «вечные» валютные фьючерсы на популярные валютные пары «доллар/рубль», «евро/рубль» и «юань/рубль».

Фьючерсы vs. Акции

В чем отличие фьючерсов и акций? Рассмотрим самые главные отличия:

1. Отсутствие дивидендов. По акциям есть выплаты, по фьючерсам их нет.
2. Акцию можно держать сколько угодно, фьючерсы до даты истечения срока. В эту дату осуществляются расчеты контрагентов друг с другом.
3. Когда покупаем акцию на брокерском счету, должна быть 100% сумма от цены лота. Если необходимо купить фьючерс на акцию, не требуется вся сумма, нужна сумма гарантийного обеспечения, на Мосбирже это 10-20%.
4. Когда покупаем акцию, прибыль по ней мы видим, когда закрываем сделку. По фьючерсу прибыль видна каждый день − это вариационная маржа, она начисляется на счет и ее можно использовать для дальнейших сделок.
5. Маржин Колл. Когда купили акцию, и даже когда цена по данной акции падает до нулевой отметки, держать акцию можно и ждать когда подойдет на рост. Если работаем с фьючерсами, здесь ситуация другая. Когда на счете меньше средств, которые составляют гарантийное обеспечение, то брокер может закрыть сделку по маржин колл. Тем самым инвестор теряет деньги.

Торговля фьючерсами или способы заработка

Существует несколько методов:

• спекуляция − заработок на изменении волатильности цены;
• хеджирование − страхование рисков.

Теперь пройдемся по двум методам более детально.

Спекуляция фьючерсами (трейдинг)

Есть акции Газпрома, которые торгуются на фондовом рынке Московской биржи цена 1 акции 230 рублей. Если нужно купить 100 акций = 23 тыс. рублей. Мы знаем, что можно пойти на срочный рынок, где можно приобрести фьючерсы акций Газпрома. 1 фьючерс на акции 23 тыс. рублей, гарантийное обеспечение 4 тыс. (20% от цены). На небольшие деньги можно купить большой объем акций. Как раз за этим на срочный рынок приходят трейдеры. Если акции на фондовом рынке выросли доходность около 5 %, если на срочном может достичь до 30%.

Эффект кредитного плеча − это отличный инструмент, если цена актива идет в нужном направлении для участника. Можно заработать больше, но если цена начнет двигаться вниз, будет не сладко. Поскольку с акциями можно пересидеть просадку, а на фьючерсном рынке может случиться маржин колл, будут большие убытки, или нужно иметь на балансе всю сумму для страховки.

Хеджирование фьючерсами (страховка)

Представим ситуацию, что инвестор переживает, что курс доллара вырастет, и деньги обесценятся, а нужно тратить в иностранной валюте. Чтобы подстраховаться, инвестор отправляется на срочный рынок, где покупаете фьючерс на курс доллара к рублю на сумму эквивалентную депозиту. При этом помним, что всю сумму вносить не нужно. Когда доллар растет, депозит обесценится, но вы застрахуетесь и на фьючерсе заработаете сумму, которая позволит компенсировать убытки.

Поставочные vs. Расчетные фьючерсы

Поставочные фьючерсы относятся к реальной экономике. Если вы являетесь держателем такого фьючерса на дату экспирации, вы должны совершить реальное действие.

Расчетные не такие строгие и страшные, на современном рынке более популярные, существуют даже фьючерсы на погоду. Здесь на дату экспирации осуществляются расчеты, никакой даты поставки нет, просто на счет поступает прибыль или пользователя теряет.

На Московской бирже большинство фьючерсов расчетные за исключением фьючерсов на акции и облигации, по ним осуществляется реальная поставка инструментов на баланс.

Существует чаще всего несколько фьючерсов на один инструмент, с разной датой экспирации. Большинство истекают в фиксированные месяцы, чаще − это март, июнь, сентябрь, декабрь. Последний торговый день в большинстве случаев 15 число.

Контанго и бэквордация

Обратите внимание, что рыночная цена акции может отличаться от цены на рынке срочном. Это происходит, если рынок ожидает, что будущем цена на актив будет расти, и тогда фьючер будет дороже, чем сегодня − это эффект контанго. Когда наоборот, рынок полагает, что более длинном горизонте цена будет дешевле, чем сейчас, фьючерс торгуется дешевле − это бэквордация.

Пример: фьючерс на Газпром. На рынке присутствует три активных контракта с экспирацией в июне, сентябре и декабре. При этом июньский торгуется на уровне действующей цены, а осенний и зимний торгуются дешевле.

Как читать название фьючерса?

Этот вопрос особенно популярен у новичков, поскольку возникают сложности в прочтении. Все весьма просто. Рассмотрим пример пары доллар-рубль. Данный фьючерс имеет полное название:

• полное Si-6.19 − S − это идентификатор базового актива, указывающий, что это фьючерс на доллар-рубль, 6 − это месяц экспирации, 19 − это год экспирации
• короткое SiM9 − М − это обозначение июня, 9 − это усеченное обозначение месяца.

Данные расшифровки имеются на сайте Московской биржи. На российском рынке фьючерсами можно торговать на Московской бирже, если говорить о мировых площадках − это Чикагская.

Фьючерсы действительно предоставляют расширенные возможности, но помните о рисках, которые здесь имеются. Изначально лучше поработать на фондовом, обычном рынке, после только можно переходить на срочный рынок. Изначально попробуйте фьючерсы, затем можно приступать к опционам. Чтобы разобраться, как работать на данном рынке, как прогнозировать котировки, обратите внимание на книгу Джона Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков», методы описанные автором можно применять и на других рынках.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

Как анализировать финансовую отчетность компаний, чтобы провести оценку бизнеса и выбрать недооцененные акции в свой инвестиционный портфель? В статье пройдемся по основным финансовым показателям из отчетности компаний: выручка, доход, чистая и операционная прибыль, EBIT и EBITDA.

Что такое выручка?

Это сумма, которая получена компанией от продажи товаров и предоставления услуг. Важно помнить, что выручка не является отображением реальной эффективности фирмы. Поскольку организация без проблем может считаться убыточной, но выручка присутствует. Зачем выручка нужна с точки оценки бизнеса? Показатель показывает, какой процент фирма занимает на рынке. Рассчитать это можно, если известен объем продаж определенной сферы за временной интервал, который нужно сравнить с общим объемом выручки фирмы.

Доход − это…

Это все денежные вложения на балансе фирмы, не только от базовой отрасли деятельности. Выручка − это запланированный показатель, который также рассчитывается, доход − это внезапные поступления. Доход может включать в себя профит от вложений, депозитов в банке, фин. инструментов, и даже от штрафных санкций, пени. Если встречается ситуация, что поставщик не исполнил условия контракта, он выплачивает штраф и пению, тем самым фирма получает прибыль не прогнозируемую.

Относительно выручки, отлично, если фирма за конкретный временной интервал смогла показать отличный результат и продала достаточно товаров. Учтите, что большая часть вырученных средств фирма не оставляет на своих счетах. Не забываем про расходы.

Расходы − это…

Существует три группы расходов, которые присутствуют внутри каждой организации:

• производственные − себестоимость, сумма, которая требуется для выпуска товаров и предоставления услуг;
• коммерческие − расходы, несущие компанией в процессе продажи товаров/предоставления услуг, как вариант рекламная кампания в интернете, упаковки, пакетики;
• управленческие − мобильная связь, интернет и прочее.

Когда мы вычитаем с выручки три группы расходов, перед нами формируется показатель операционной прибыли

Это базовый профит организации, из суммы фирмы выплачивает платежи по кредитам, налогам. Оценку стоимости бизнеса без выше представленных показателей представить нельзя.

Существует два показателя, о которых следует также поговорить более подробно.

1. EBIT − это профит фирмы до вычета % и налоговой ставки, в данной показатель входят доходы/расходы по сделкам.
2. EBITDA − это показатель прибыли фирмы до вычета % налоговой ставки, амортизации по базовым деньгами и нематериальным активам.

Относительно операционной прибыли, именно с этой суммы осуществляется оплата прописанных обязательств организацией по заемам и налоговой ставке. В случае, если фирма получила уже чистый профит, и именно на чистую прибыль ориентируется акционеры (миноритарии), тогда выбираем акции под дивиденды. Поскольку дивиденды организация выплачивает, как раз отталкиваясь от чистого профита.

Выручка − это показатель, насколько успешна фирма на рынке. Когда показатель растет − это говорит о том, что организация развивается. При этом, данный показатель может увеличиваться из-за двух причин:

• увеличены цены на товары/услуги;
• увеличился оборот продаваемой продукции.

Когда показатель выручки фирмы стабильно снижается, на такую организацию инвесторы не обращают внимание. Безусловно, любая компания может прибегнуть к заемным средствам, но этот инструмент действует не долго, и крайне сложно выживать на протяжении длительного временного интервала с помощью кредитов.

Так что выручка − это один из базовых элементов, который способствует нормальному функционированию фирмы. Бывали случаи, у организации имеется выручка, но операционного профита нет, получается что компания операционно убыточная. Это говорит о том, что деньги получаемые фирмой за продаваемые товары/услуги не способны в достаточное мере обеспечить максимальное функционирование организации.

Как вариант рассмотрим ситуацию: фирма имеет операционный профит, что является не показателем для появления чистой прибыли. Поскольку есть вероятность наличия высоких процентных ставок по заему, налоговым вычетам. Исходя из этого, фирма скорей всего получит в результате чистый профит.

Порой отсутствие чистого заработка − это бумажный эффект. Суть рассмотрим на примере, это может быть взаимосвязано с переносом платежей по налоговой на другой срок.

Отличным знаком финансовой стабильности организации считается, когда операционный профит составляет весомую часть от выручки. Для наглядности: ОП около 5-10% от прибыли, это говорит о том, что фирма старается балансировать между самоокупаемостью и снизить вероятность попадания в список убыточных фирм. Методы оценки бизнеса разные, но задача любого инвестора грамотно оценить главные финансовые показатели компании. Важно самостоятельно разобраться с особенностями этих показателей.

Перспективы организации

Инвесторы, часто обращают внимание на перспективы развития фирмы, чаще всего ставка сделана на выручку и ОП (операционная прибыль). Для акционеров все же базовым показателем является чистый профит фирмы, поскольку это влияет на то как будет осуществляться выплата по дивидендам. Несмотря на этот фактор, нужно отметить, что часть фирм выплачивают проценты, даже когда за прошлый срок был показан убыток. Такой пример является больше исключением, нежели стабильной практикой.

Более того, фирма не обязуется весь чистый заработок направлять на выплаты акционерам. Для примера, Газпром за 2018 год на выплату по дивидендам направил около 27% от чистого заработка, притом, что правительство требовало от государственных организацией выплачивать минимум 50% от чистого профита в качестве дивидендов. В чем заинтересованность государства? Все просто, от этого поступают вложения в бюджет страны, поскольку государство − это базовый акционер всех крупных отечественных организаций.

Запомните, что отличие между чистым заработком и суммой направляемой на выплаты дивидендов − это нераспределенная прибыль. Фирма реинвестирует ее, проще говоря, направляет на собственное развитие бизнеса. Относительно направленности данных средств и суммы на выплаты по дивидендам берет на себя собрание акционеров.

Когда у фирмы размер чистого профита находится в отрицательном показателе, налог на прибыль не выплачивается.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

Как стать богатым и сколотить миллионное состояние? Часто кажется, что богатство появится в нашей жизни внезапно, а пока денег немного — лучше поживем красиво, насколько позволяют финансы. Чтобы потом было о чем вспомнить на пенсии. Такая логика − весьма привлекательная, но в корне неверная. Миллионером становится не тот, кто зарабатывает много денег, а тот, кто умеет копить, инвестировать и реинвестировать доходы. В этой статье остановимся более детально на реинвестировании, рассмотрим суть сложного процента и его использование на практике.

Копить/тратить?

Кажется, что жизнь коротка, поэтому лучше тратить, плюс еще инфляция съедает средства. Лучше жить на всю катушку, нежели считать копейки. Возможно, когда-то потом разбогатеем быстро, неожиданно для себя. Если посмотреть трезво на богатство − это не случайность. Накопление, создание капитала − это процесс длительный, монотонный и утомляющий, скучный. Секрет богатства сводится к тому, что с раннего возраста нужно начинать откладывать, инвестировать и реинвестировать доходы. Именно это ответ для многих, от тех, кто став миллионером написали об этом.

Сложный процент − это…

Это элемент, заставляющий деньги работать, даже когда вы спите. Б. Ротшильда, попросили назвать 7 чудес света, Барон ответил что восьмое чудо − это сложный процент. Эйнштейн сказал, что сложный процент − это величайшее математическое открытие в истории человечества.

В чем суть сложного процента? Когда человек совершает любые вложения средств, он получает доход. На этом этапе присутствует два действия:

• потратить заработанные средства;
• вложить полученные средства.

Если выбираем реинвестирование, в следующий период доход начисляется на большую сумму, таким образом, работает сложный процент. В ближайшее пару периодов разница будет не существенной, но если рассматриваем длинный горизонт, разница существенная. Когда Баффета спросили о главном секрете богатства,  он ответил, что это результат соединения трех моментов:

• жизни в США;
• хороших генов;
• аккумулирующего эффекта сложного процента.

Сложный процент доступен всем.

Мудрый Бенджамин Франклин

Именно эта личность красуется на 100 долларов купюре.  Именно Франклин совершил весьма продуманный поступок. После смерти в 1791 году в виде завещания он оставил двум городам Бостону и Филадельфии по 5 тыс. долларов. Условия завещания гласили, что забрать средства города могут через 100, 200 лет. Через 100 лет получили бы 500 тыс. долларов через 200 лет сумма направлялась бы на городское устройство. Через 200 лет два города забрали наследство Франклина, и вышло около 20 млн. долларов. Таким способом мировая личность продемонстрировала, как работает сложный процент.

Пример: Дима и Вова

Представим, что у нас есть два парня, у которых поставлена на цель − накопить на пенсию, чтобы ни в чем себе не отказывать. Приняли решение откладывать по 300 долларов, доходность средняя по американскому рынку 10% годовых. В год получается 3 600 долларов, но в поведении ребят присутствовала существенная разница. Дима начал с 19 лет до 27 лет накапливал средства, получился бюджет около 27 тыс. долларов, после остановился. К 60 годам получил свыше 1 млн долларов. Вова делал также, но начал реинвестировать с 27 лет, когда Дима уже закончил. Вова вкладывал на протяжении 29 лет. На период выхода на пенсию капитал у Вовы был меньше.

Если представить ситуацию, что Дима не остановился, а продолжил каждый месяц вкладывал по 300 долларов ежемесячно, и тогда сумма к 60 лет было 3 млн. долларов. Перед вами пример, как работает сложный процент на практике. Обратите внимание, что в этом примере не брались такие факторы как налоги и инфляция, безусловно, они влияют на конечный результат, но несмотря на это капитал у Димы будет больше.

Почему недостаточно много зарабатывать?

В голове каждого из нас заложена проблема, что родители с детства вбивают мысль, что нужно учиться на «отлично», чтобы нормально зарабатывать и ни в чем себе после не отказывать. При этом все упускают, то что зарабатывать недостаточно, чтобы жить шикарно на протяжении длительного временного интервала.

Ярким примером является ряд звезд, которые на протяжении длительного периода получила большие гонорары, но в результате не смогли грамотно распорядиться средствами.  Как пример, рэпер 50 Cent, легендарный боксер  Майк Тайсон, певец  Майкл Джексон. И это только меньшая часть известных звезд. Джонни Депп могу за один поход в винный магазин потратить около 1 млн долларов на приобретение новых бутылок напитка.

Относительно пары слов о реинвестировании. Эта проблема касается даже профессиональных трейдеров, которые живут за счет прибыли на торговле. Большинство опытных спекулянтов, когда получают неплохие суммы, начинают ни в чем себе не отказывать. В результате чего, прибыли просто перекрывают расходы, и не посредство на инвестирование  средств остается минимум.  В итоге − сам инвестор не создает капитал, что является большой ошибкой.

Если речь идет о грамотных трейдерах, у них имеется распределенная процентовка. Это проценты согласно которым распределяется капитал, согласно реинвестированию. Это правильный подход.

Финансовые инструменты — как реинвестировать

Под сложный процент поговорили, теперь относительно финансовых инструментов и как с ними работать. С банковским вкладом все понятно, здесь нужно стараться выбирать вложения с капитализацией. Тогда в авторежиме прибыль по вложению прибавится к базовой сумме, и тогда последующий доход будет начисляться уже на большую сумму.

При покупке облигаций, лучше сделать ставку на купоны по облигации. Когда приобретаете акции держать лучше длительный срок. Дивиденды снова реинвестируем в рынок, тем самым покупаем еще акции, облигации, тщательно анализируем оптимальные группы инструментов.

 Когда открыт ИИС, тогда налоговый вычет, полученный вами, нужно грамотно направить в рынок. Здесь нужно учесть, что если индивидуальный счет еще не открыт, но вы думаете про это, лучше уточнить у брокерской компании, позволяет ли он направлять дивиденды и купоны снова на счет. Почему это столь важно? Все просто. Дивиденды и купоны по активам поступают на банковский счет, затем перенаправляются на ИИС − это, является новым пополнением. В результате чего инвестор может увеличить сумму налогового вычета на порядок больше.

Что касается ETF, акций фондов, которые представлены на бирже. В РФ типичная ситуация для ETF − не осуществлять выплаты по дивидендам, но это не говорит о том, что в реальности отсутствуют проценты. Они имеются, но фонд самостоятельно реинвестирует тем, самым покупая ЦБ. В такой ситуации сложный процент имеется.

Темная сторона сложного процента

Помните, что сложный процент может увеличить капитал, и снизить. Главный враг человека, который специализируется на инвестировании? Комиссия.  Когда комиссионные издержки биржевой площадки и депозитария небольшие, комиссия брокерской компании при самостоятельном приобретении ценных бумаг не существенная, и относиться к определенной операции, совершаемую инвестором, и когда деньги отдаются в управление, здесь комиссия выступает в качестве короля игры.

Управление в данном случае − это ПИФы и доверительное управление. Для большинства нет разницы между ПИФы и ETF − инвесторы отмечают, что это два родственных инструмента, но в действительности присутствует два существенных отличия.

1. В ETF алгоритм действий расписывается в конкретные формулы, в ПИФах, присутствует определенный человек, эксперт который берет на себя принятие решений относительно используемой тактики. Во втором случае присутствует человеческий фактор.
2. По ETF комиссионные издержки, чаще всего до 1%, ПИФы показывают, что процент может увеличиться до 3-4%. Помните, что это ударит очень сильно по вашему кошельку.

В результате чего, если вы рассматриваете открытие на 1 год, тогда сложный процент съест небольшой процент от инвестиций, при долгосрочном вложении, нужно рассчитывать что потеря будет ощутимой.

Когда речь идет о доверительном управлении, здесь при выборе эксперта нужно учитывать, что процент за услугу будет рассчитываться с капитала и прибыли. Поэтому можно, неплохо потерять на услугах ДУ.

В качестве заключения, нужно отметить, что финансовая индустрия в целом рассчитана на заработок на вас, но не на предоставлении инструментов заработка для вас. Можно заметить, что на сайте большинства брокеров или организаций работающих в сфере вложения, представлено много агрессивной рекламной кампании чаще всего посвященной активному управлению ДУ. Редко когда встречается реклама, посвященная ETF фондам, торгуемым на бирже.

Уоррен Баффет  является доказательством того, что как раз вложение в ETF,  скажем так на индекс, способно принести прибыльность на порядок выше, нежели доверительной управление. Как показывают результаты исследования, человеку проще доверить деньги человеку, нежели какой-то формуле.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

Как купить акции на бирже по выгодной цене? Инвесторы и трейдеры пользуются множеством инструментов технического и фундаментального анализа. Доверять или не доверять этим инструментам дело каждого, но владеть ими будет полезно любому участнику рынка, кто хочет зарабатывать деньги на бирже и получать пассивный доход.

В данной статье мы рассмотрим финансовые мультипликаторы − основу фундаментального анализа акций. В фокусе этой статьи один из самых популярных мультипликаторов −  P/E (цена/прибыль). Далее мы поговорим, как осуществляется торговля акциями на бирже, о каких подводных камнях следует помнить.

Как анализировать акции?

Как сказано в библии инвесторов « Разумный инвестор» − не бывает плохих или хороших акций, бывают дорогие/дешевые. Задача каждого инвестора отобрать дешевые акции, которые будут перспективными в будущем и принесут прибыль.

Инвесторы для выбора инструментов используют разные методы. Напомним, что существует анализ:

• технический − история на графике повторяется, мы изучаем график, и ставим за цель, отыскать закономерности которые происходили в прошлом, и на основе их спрогнозировать, как будет двигаться стоимость;
• фундаментальный − это подход, позволяющий спрогнозировать движение актива на основании: экономики страны, в которой фирма работает, оперирует и экономики самой компании, финансовой отчетности.

В статье мы рассмотрим более детально фундаментальный анализ и его особенности.  В особенности мы остановимся на финансовой отчетности организации, как купить ценные бумаги, отталкиваясь от этой информации.

Финансовая отчетность компании

Необходимо напомнить, что российские компании, акции которых торгуются на Московской бирже, обязаны публиковать отчетность, открыто по результатам каждого квартала и года. Существует два типа отчетности:

• РСБУ − это информация в основном для бухгалтеров, узконаправленная;
• МСФО − международные стандарты, эта информация считается наиболее интересной для нас.

Где найти данные? Переходим на сайте компаний, например, открываем сайт Газпрома:

• Открываем раздел «Информация для инвесторов»;
• Отыскиваем данные по всем отчетам компании, кликаем на интересующий документ и приступаем к анализу.

Существуют специальные сайты, которые собирают данные по все фирмам. Относительно отчетов, фирмы предоставляют много форм, инвесторов интересуют два документа:

• бухгалтерский баланс − отчет о финансовом положении компании;
• отчет о прибыли/убытках.

Изучаем документы, и берет для себя данные относительно:

• заработка фирмы;
• выручки;
• прибыль;
• сколько получено за период вычета расходов;
• капитал компании;
• обязательства и т.д.

Далее изучаем цифры и оцениваем бизнес фирмы. Является ли компания прибыльной/убыточной, каково отношение прибыли фирмы к ее средствам, какие долги, растут ли они, падают. Ответив на эти и другие вопросы, инвестор должен ответить сам себе − готовы ли он инвестировать средства в акции данной организации.

Чтобы оценить финансовое положение компании потребуется использовать два блока информации. Первый вытаскиваем с финансовой отчетности, второй − это капитализация фирмы, текущая стоимость. Капитализация фирмы рассчитывается − количество акций, умноженное на текущую стоимость акций компании на бирже. Торговля акциями на бирже для начинающих, должна обязательно начинаться с азов, и как раз работа с информацией о фирме относится к началу изучения нюансов работы.

Из данных групп информации можно составить финансовые мультипликаторы.

Мультипликаторы

Это коэффициенты, которые отражают отношение между финансовыми компаниями и ее капитализацией. Существует порядка десяти основных мультипликатора, которыми нужно владеть. Они позволяют комплексно проанализировать, нужно ли вкладывать средства в данную фирму. Остановимся на одном, который считается самым популярным и часто применяемым. Речь идет о P/E − цена одной акции деленная на прибыль одной акции.  Можно также делить капитализацию компании на прибыль, получится идентичный результат.

Особенности P/E

Какая информация предоставляется? По сути это цифра, которая показывает число, за сколько лет окупиться вложение в данный бизнес. Представим что имеется 1 млн рублей, намерены внести в компанию. Фирма приносит 200 тыс рублей в год прибыли, соответственно делим 1 на 200 тыс. выходит 5 лет потребуется, чтобы отбить вложения.

Е/Р получится, если коэффициент перевернуть. Получаем прибыль, деленную на цену − это рентабильность бизнеса, или его доходность. Если вернуться к предыдущему примеру, там цена/прибыль P/E 5, переворачиваем, и получаем 1,5 в процентах, получаем доходность 20% годовых.

Относительно P/E, если показатель отрицательный, это говорит о том, что компания за отчетный период фирма показала убытки. Нужно понимать, что есть диапазоны здоровыми, перепроданными/перекупленными. Данные оценки могут изменяться, какой-то истины здесь нет, но, как правило, считается, что диапазон 10-20 отражает, что фирма на данный момент оценена справедливо. Если коэффициент цена/прибыль пребывает выше отметки 20, то это фирма очень дорогая. Соответственно покупать акции данной компании, возможно, не самое выгодное решение. Если коэффициент ниже 10 − это дешевые акции, которые в теории могут быть интересными для инвестора.

Мультипликаторы − не панацея

Часто коэффициенты считаются панацеей, которая позволяет собрать идеальный инвестиционный портфель. Складывается ситуация, что начинающий инвестор изучил статью, прошел курс, где сказано, что требуется изучить коэффициент P/E. Затем выбрал акцию, не проанализировав другие факторы,  и добавил инструмент в портфель. Но, проблем заключается в том, что коэффициент P/E связывает информацию о прошлых финансовых результатах фирмы, с тем, что сегодня инвесторы ожидают от его будущего. Финансовые результаты с текущей стоимостью акций компаний на бирже. Мы знаем, что акции торгуются на основании ожиданий инвесторов.  Получается, что никаким образом динамику бизнеса коэффициент P/E,  не учитывает. Выходит, что объективно оценить, что происходит с компанией, новичок на рынке не может.  Кроме финансовых коэффициентов существуют факторы не измеримые:

• политические риски − проблематично оцифровать и забить в коэффициент;
• жизненный цикл, в котором фирма пребывает на данный момент и т.д.

Поэтому нужно понимать, что коэффициент P/E как и другие показатели мультипликаторов работают только на стабильном рынке, с отличными прогнозируемыми свойствами. Можно пойти на фондовую биржу торговли акциями Дании и отталкиваясь от коэффициента P/E выбрать отличные инструменты. Россия − это немного не та страна.

Запомните, что только на коэффициенте P/E принимать решение нельзя, даже если речь идет об акции из одной отрасли. Пример, у компании Газпром показатель 2,7% у компании Татнефть 8,2%, получается, что Газпром дешевле, его нужно покупать. Но насколько данное решение правильное, сказать крайне сложно. Сравнивать мультипликаторы для компаний, которые работают в разных отраслях − это неправильный подход.

Если вы используете расчеты, не достигните вершин, но по крайне мере не погрузитесь в безумие − цитата У. Баффетта.

Расчет коэффициента P/E

Существует два варианта:

• самостоятельный метод − это подход более сложный;
• специальные сайты с собранными коэффициентами. Обратите внимание, что информацию вытаскивают руками, поэтому сложно отыскать одинаковые показатели на разных сайтах. Поскольку кто-то может забывать обновить данные.

Если вы в поиске точной информации для торговли акциями на Московской бирже лучше самостоятельно перепроверить все данные.

Коэффициент P/E по странам: РФ, Китай, США

Здесь смотрите, что оценить объективно сложно.

• По РФ показатель 5-7;
• Китай − 12-25;
• США 20-22.

По данным можно понять, что российский рынок недооценен, это связано исторически. С чем именно? Российский рынок является в принципе интересным и перспективным, но существуют проблемы:

• геополитика;
• слабая инфраструктура;
• проколы на Московской бирже, которые время от времени происходят и устраивают далеко не всех крупных инвесторов;
• доминирование ресурсных компаний;
• жесткая монетарная политика ЦБ, высокая ключевая ставка.

Как раз эти факторы не позволяют выйти РФ на более дорогую капитализацию всего рынка. Потенциально − это возможно. Самым ключевым врагом выступает геополитика, в особенности санкции.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!

В данной статье мы рассмотрим один из самых интересных вопросов как создать инвестиционный портфель на сумму от 200 тысяч рублей, и стоит ли вообще инвестировать эти деньги? Какие инструменты выбрать? Как часто следует пересматривать портфель? Статья будет полезной для тех, кто только приступает к изучению сферы инвестиций, и задается вопросом, куда вложить капитал.

О чем далее пойдет речь? Представим, что на руках оказалось 200 тыс. -400 тыс. рублей свободных, соответственно вы задаетесь вопросом, куда вложить деньги с учетом того, что у вас имеется долгосрочная цель. Это может быть:  отправить ребенка на учебу за рубеж, купить квартиру, выйти на пенсию и иметь стабильный источник дохода. Какие могут быть действия? В данной статье мы рассмотрим возможные варианты действий в такой ситуации.

Создать подушку безопасности

Прежде чем, куда-либо инвестировать средства, нужно убедиться − имеется ли у вас финансовая подушка безопасности, которая способна перекрыть расходы семьи от 3 до 6 месяцев. Подушка безопасности необходима в той ситуации, если не будет стабильного источника заработка. Чтобы деньги из инвестиций не забирать, средства для нужд должны быть под рукой. Лучший вариант − банковский депозит.

Кроме этого если имеются кредиты, их сразу нужно выплатить. Это дополнительные вложения, которые можно направить на покупку акций или других инструментов. В целом сложно работать с вложениями и параллельно платить по кредиту.

Не потерять деньги

Это правило одно из главных для новичков в сфере инвестирования.  В чем проблема? В случае составления первого портфеля на небольшую сумму набираете много рискованных инструментов, например, купите акции с повышенной волатильностью, и они могут просесть в цене. Представим что активы просели на 50% до 100 тыс. рублей − это классическая ситуация на фондовом рынке. В таком случае на балансе будет 100 тыс. рублей, а чтобы вернутся к 200 тыс. рублям, нужна доходность 100%. На консервативном рынке предстоит ждать долго возврата изначальных вложений. Главное правило − не терять деньги.

Не спекулировать

Задача − не брать чрезмерные риски на себя, кредитные плечи и не спекулировать, если отсутствует опыт и знания по трейдингу. Ребалансировка портфеля − изменение структуры, продажа/покупка новых активов требуется, но не чаще чем один раз в полгода.

В текущем портфельном подходе не нужно делать таких вещей, как: купили пару активов, они поднялись в цене, нужно фиксировать прибыль, или напротив во время просадки продаем.

Мы  работаем на долгосрочную перспективу, поэтому планируем процесс на десять лет, какие-то изменения в портфеле нужно проводить не чаще чем один раз в полгода. Этого предостаточно.

Наращивать портфель

В вопросе, куда вложить в 2022 году не стоит забывать о реинвестировании доходов от прибыли. Речь идет о грамотном использовании прибыли, не забываем пополнять инвестиционный портфель стабильно. Лучше всего использовать калькулятор и посмотреть на финансовую цель. Затем провести расчеты на какую сумму каждый месяц нужно пополнять активы.

Соблюдение пропорций

В процессе создания портфеля нужно определить, какую долю выделяем для покупки определенного класса активов. Как вариант акции 50 и 50 облигации. Если остановились на этом варианте, на протяжении всего периода существования портфеля задача инвестора стараться поддерживать пропорцию, если не были изменены вводные данные.

Забудьте об УК, ПИФы

Еще на старте работы в сфере инвестирования, присутствует много соблазна относительно вложения средств. Существует много инструментов, которые более рискованные, и даже в них встречаются мошеннические схемы.

Поэтому лучше начинать вложения без опыта подписания доверительного управления, ПИФов, копирования сделок, автоторговля и т.д. Чтобы использовать эти методы адекватно, нужно очень хорошо разбираться в рынке и иметь за плечами опыт. Изначально лучше использовать более простые варианты, позволяющие и заработать и набраться опыта.

Помните, что ключевая задача разнообразных компаний − заработать деньги на клиентах, а не дать заработать клиенту. Рассмотрели самые базовые правила.

Выбор брокера

Необходимо подобрать компанию для торговли, лучше выбирать из ТОП-10 брокеров Московской биржи. С небольшими организациями работать опасно, если говорим об инвестировании на длительный горизонт.

Нужно ли покупать акции американских компаний?

Этот вопрос является весьма популярным, особенно если речь идет о сумме больше 100 тыс. рублей. Скажем так, этого капитала мало чтобы выходить на зарубежные рынки, потому что там 1 акция дешевле 50 тыс. долларов не стоит, как правило. Лучше начинать с отечественного рынка. Инвестировать на Московской бирже лучше всего через индивидуальный счет, если говорим о долгосрочном портфеле. Таким образом, вы получаете дополнительную доходность через налоговый вычет.

Рынок РФ считается волатильным, нестабильным из-за неустойчивости рубля. Поэтому доходность может быть как высокой, так и низкой. Поэтому инвестирование через ИИС и гарантированные 13% − это платформа, своего рода гарантия, что минимальная прибыльность будет.

Куда вложить деньги после открытия индивидуального инвестиционного счета?

Если речь идет о новичках в сфере инвестирования средств нужно отправить 50%  активов на покупку облигаций федерального займа. К ОФЗ можно относится по разному, но в  современных реалиях рынка РФ и исходя из ситуации внутри страны − это один из надежных инструментов, который дает доходность чуть выше банковского депозита.

Лучше всего выбирать вариант с трехлетним периодом. Как быть с дефолтом? В ближайшие 3 года этот сценарий маловероятный, поскольку профицит баланса торгового и резервы в достаточно неплохом состоянии, нефть держится на высоких уровнях. До выборов 2024 года будут серьезные проблемы.

Какая прибыльность ОФЗ?  Представим, что бумага будет погашена 20 июня 2022 года, торгуется ниже номинала и доходность 7,92%. С учетом, что будет получена дополнительная доходность от налогового вычета, по ИИС составит чуть более 4%, получится, что ОФЗ принесут около 12% годовых.

Остается еще 100 тыс. рублей. можно направить в ETF фонды, которые представлены на Московской бирже. Поскольку для выхода на американский рынок и работу с данным инструментом потребуется капитал намного больше.

Какие ETF-фонды купить? Поскольку ожидается мировой экономический кризис в ближайшее пару лет на 20% от всех средств лучше купить ETF на золото. Это связано с тем, что инвесторы  скорей всего устремляться в золото если в мировой экономике начнутся проблемы. Куда выгодно вложить еще на 20%? ETF на Московскую биржу. Российский рынок недооценен, поэтому в перспективе определенного количества лет способен показатель неплохой профит. Но с другой стороны − этот актив является весьма рискованным в портфеле.

Остальные 10% покупаем ETF на американский IT сектор. На данный момент эта сфера перегрета, поэтому покупать, слишком много не стоит. Но потенциально через десять лет он способен принести высокую прибыльность, по мере развития портфеля можно нарастить этот процент инструментов.

Относительно российских акций, в той ситуации, когда на руках 200 тыс. рублей и нет желания брать на себя риск, не стоит покупать отдельно взятые бумаги. С другой стороны, когда сформирован портфель, в теории реально купить на доходы от инвестиций или на дополнительные взносы можно покупать отдельные бумаги. Тем самым наращивая его, но не на первом шаге − это весьма опасно.

Ребалансировка портфеля

Делаем это не чаще одного раза в полгода. По следующей логике:

• в портфеле 50% облигаций;
• 50% ETF.

Если на рынке хорошая ситуация, присутствует бычий тренд, для примера на Московской бирже ETF показывает отличный рост и в пропорциональном выражении занимают большой процент в портфеле, лишние ETF продаем и покупаем облигации. Это позволяет поддерживать пропорцию портфеля, выбранную до этого.  Делать это нужно в случае, если не были изменены цели инвестора. Этот подход позволяет избежать классической ошибки − покупает дорого, и продает дешево. Главное соблюдать данный подход.

Источник

Спасибо за интерес к публикации на нашем сайте!